Series de tiempo en panel. Una reseña de la evolución metodológica

Resumen

El trabajo se focaliza en el tratamiento econométrico de los paneles macro, los que la literatura conoce con el nombre de panel time series. Este nuevo enfoque rechaza el supuesto de homogeneidad de las pendientes y se ocupa de la no estacionariedad. Además, reconoce que la presencia cross-section dependence, i.e. cierta estructura de correlación en el término de error entre las unidades debido a la presencia de factores comunes no observables, dilapida las ganancias de eficiencia por operar con un panel. Esto condujo a un nuevo conjunto de estimadores referidos en la literatura como Common Correlated Effect, que esencialmente consiste en aumentar el modelo que se desea estimar mediante la incorporación de los promedios de los individuos en cada t del tiempo, tanto de la variable dependiente como de los regresores específicos de cada individuo. Finalmente, se presentan dos códigos desarrollados en Stata para la evaluación y tratamiento de la cross-section dependence.

Clasificación JEL: C23 ; C87