Asimetrías del traspaso del tipo de cambio a precios: el caso argentino 2004-2019

Resumen

Este documento realiza un análisis de la asimetría y no linealidad del efecto que introduce la volatilidad del tipo de cambio sobre los precios internos de Argentina durante el período comprendido entre 2004-2019. Mediante la técnica de proyecciones locales se calcula el coeficiente de traspaso del tipo de cambio a precios en diferentes contextos y magnitudes a fin de evaluar su no linealidad y asimetría, a la vez que se incorporan distintas especificaciones de la variable cambiaria para un examen más exhaustivo. Los resultados sugieren que el coeficiente de traspaso se comporta de forma asimétrica para todas las variables de tipo de cambio empleadas, además de mostrar una clara evidencia de no linealidad.

Fecha de Presentación: 28-01-2021

Fecha de Aprobación: 20-05-2021

Clasificación JEL: C22 ; E3 ; E5 ; F3 ; F4