Nowcast de Agregados Macroeconómicos en Argentina: Comparando la capacidad predictiva de diferentes modelos

Documentos de trabajo| 2021 | N 90

Resumen

Una correcta y oportuna evaluación de las condiciones macroeconómicas actuales es un insumo fundamental para la toma de decisiones de política monetaria. Si bien la principal fuente de datos macroeconómicos proviene del Sistema de Cuentas Nacionales -ublicado de manera trimestral y con un rezago significativo-, existe una disponibilidad creciente de indicadores econ´omicos de alta frecuencia. En este contexto, los bancos centrales han adpotado al. Nowcasting como una herramienta útil para realizar un seguimiento más inmediato y más preciso de la actualidad. En el presente trabajo, se extiende el uso de herramientas de Nowcasting para producir estimaciones adelantadas de dos componentes de la demanda agregada doméstica: consumo e inversión. El ejercicio utiliza diversos conjuntos de indicadores, amplios y restringidos, para construir diferentes modelos de factores dinámicos, al igual que una combinación de pronósticos para el caso de la inversión. Por último, se comparan los distintos modelos en un ejercicio pseudo − real time y se evalúa su performance fuera de la muestra.

Clasificación JEL: C22, C53, E37