Nowcasting del PIB en Argentina: Comparación de la capacidad predictiva de diferentes modelos

Documentos de trabajo| 2017 | N 74

Resumen

Tener una evaluación correcta de las condiciones actuales del ciclo económico es uno de los principales desafíos para la conducción de la política monetaria. Dado que las cifras del PIB están disponibles con un retraso significativo, los bancos centrales están utilizando cada vez más el Nowcasting como una herramienta útil para tener una percepción inmediata de las condiciones económicas. Desarrollamos un ejercicio de Nowcasting del crecimiento del PIB utilizando un conjunto amplio y restringido de indicadores para construir diferentes modelos, incluidos modelos de factores dinámicos y un FAVAR. Comparamos su capacidad predictiva relativa utilizando la prueba de Giacomini y White (2004) y no encontramos diferencias significativas en la capacidad predictiva entre ellos. Sin embargo, una combinación de ellos demuestra mejorar significativamente el rendimiento predictivo.

Clasificación JEL: C22, C53, E37